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O índice S&P 500 está se aproximando de um obstáculo técnico crucial que indicará se a recuperação das baixas de junho é mais do que apenas uma recuperação do mercado em baixa. Para que o impulso de alta se estenda, o indicador de referência precisaria fazer uma quebra decisiva acima de uma formidável zona de resistência entre 4.158 e 4.178, que tem lutado para permanecer acima desde fevereiro.
Se o índice superar os 4.178, a próxima fase de potencial resistência se situaria nos mínimos intradiários observados durante as liquidações em 7 de março (4.200), 23 de fevereiro (4.222) e 22 de abril (4.268).
Fuente: Bloomberg
As condições financeiras estão apertando mais rápido e com mais força do que da última vez que o Federal Reserve elevou as taxas de juros, como demonstrado pelo Bloomberg Financial Conditions Index, e a decisão do banco de manter o curso aumenta o risco de uma recessão mais profunda e mais longa.
Embora os movimentos rápidos devam ajudar a esfriar a inflação, eles desafiam a capacidade do Fed de equilibrar entre muita e pouca restrição monetária.
Fuente: Bloomberg
O Nasdaq 100, pesado em tecnologia, subiu quase 20% em relação às profundezas do mercado de baixa de junho, com os rendimentos dos títulos recuando em meio a temores de uma recessão iminente. As empresas de tecnologia lideraram a venda massiva de ações deste ano, pois a perspectiva de taxas mais altas significava um desconto maior para o valor presente dos lucros futuros, prejudicando as ações de crescimento com as maiores avaliações. A recuperação foi liderada pela Apple Inc., Amazon.com Inc. e Tesla Inc.
Fuente: Bloomberg
Nas últimas duas semanas, a taxa de uma hipoteca fixa de 30 anos despencou quase 40 pontos-base, o que tem sido um grande alívio para os compradores de casas. Essa é a queda mais acentuada desde o final de 2008, quando a crise financeira global atingiu a economia. A taxa de contrato de uma hipoteca de 30 anos caiu para 5,43% na semana que terminou em 29 de julho, segundo dados divulgados na quarta-feira pela Mortgage Bankers Association.
Fuentes: Bloomberg, Mortgage Bankers Association
A sazonalidade do índice CBOE VIX mostra que a volatilidade normalmente aumenta durante os meses de verão e início do outono em meio à escassez de liquidez do mercado durante a temporada de festas. O S&P 500 está agora entrando em seu pior período de retornos de todos os tempos, com quedas médias de 0,6% e 0,7% em agosto e setembro, respectivamente, nos últimos 25 anos. Com o aumento das tensões entre os EUA e a China, cortes nas estimativas de lucros, riscos de recessão e incerteza sobre o curso do Fed, o mercado de ações dos EUA está enfrentando muitos obstáculos.
Fuente: Bloomberg
